A、标的资产
B、买方
C、卖方
D、交割价格
E、到期日
第1题
A、远期合约的无套利交割价格等于标的资产的远期价格
B、远期合约签订时,远期合约价值为零
C、远期合约签订时,买卖双方需要交换现金流
D、远期价格依赖于标的资产的现价
第3题
A、远期合约通常具有杠杆效应,期货合约没有杠杆效应
B、远期合约是非标准化的合约,期货合约是标准化的合约
C、远期合约到期后进行实物交割,期货合约多数在到期前通过对冲相抵消
D、远期合约通常在场外市场交易,期货合约通常在交易所交易
第5题
A、期货合约通常分为商品期货和金融期货
B、期货合约一般采用现金结算
C、期货有利于降低投资者的操作成本,提高资产配置效率
D、相比远期合约,期货的信用风险更大一些
第7题
A、认购期权买方根据合约有权买入标的证券
B、认购期权卖方根据合约有权买入标的证券
C、认沽期权买方根据合约有权卖出标的证券
D、认沽期权卖方根据合约有义务买入标的证券
第8题
A、信用价差远期合约其实就是由看涨期权和看跌期权的叠加,其与标准的远期合约完全相同
B、如果信用期权是看涨期权,若信用差价大于协定价格时,期权买方(银行)有权以协定价格向期权卖方交割金融资产,卖方支付的价格高于基准的收益差价等于协定价格
C、如果信用期权是看跌期权,这就保证了如果金融资产价值上涨并高于协定价格时,期权买方可以要求期权卖方按协定价格购买这份金融资产,从而使买方减少损失
D、如果信用期权是看跌期权,协定价格等于将金融资产现金流的现值按照无风险利率进行贴现,再减去信用差价
第9题
A、{结算价+Max(21%*合约标的收盘价-认购期权虚值,10%*标的收盘价)}*合约单位
B、Min{结算价+Max[21%*合约标的收盘价-认沽期权虚值,10%*行权价],行权价}*合约单位
C、{结算价+Max(15%*合约标的收盘价-认购期权虚值,7%*合约标的收盘价)}*合约单位
D、Min{结算价+Max[15%*合约标的收盘价-认沽期权虚值,7%*行权价]}*合约单位
第10题
A、期权双方都有义务履行期权合约,而远期合约条款对双方并无约束
B、期权的支出是不对称的,而远期合约的支出是对称
C、远期合约是在交易所进行交易的,期权是个人之间的协议
D、期权有指定的到期日,远期合约可以在到期日前出售
第11题
A、远期合约是非标准化合约
B、远期合约的作用是规避价格风险
C、远期合约正是为了赚取交易价差而产生的
D、远期合约是柜台交易,不利于信息交流和传递,不利于形成统一的价格